近期,中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》提出“推动公募基金投顾试点转常规”。这意味着行业有望迎来里程碑时刻,势必带来行业法规的健全,进一步规范投顾机构的经营和运作,以及专业投顾人才队伍建设,形成更大的规模效应。

基金投顾试点于2019年正式启动。股市的走强与公募基金规模的大幅扩张,为基金投顾机构快速展业提供了很好的条件。然而市场总是充满变数,基金投顾试点5年,有3年时间在经历市场震荡,投顾机构需要顺应不同环境下的客户需求,摸索出新的“打法”,与投资者一起成长。

经历磨砺与蜕变,部分投顾机构在市场的变化中仍取得了不错的成绩。比如支付宝“帮你投”。2024年前三季度旗下代表性100%股票基金投顾组合期间回报达8.53%,期间最大回撤为-14.46%,年化波动率达到19.91%,表现较为理想。债券型基金方面,支付宝“帮你投”代表性纯债基金投顾组合更好地控制了组合的回撤和波动,帮助投资者度过债市期间波动。

为更好地应对市场波动、优化投资者行为,支付宝“帮你投”强调投资与客户的匹配,围绕投顾策略定制功能,今年在原有基于风险构建差异化大类资产配置之上,进一步围绕基金风格进行细分,形成更具特点和针对性的投资方案。投资理念上,主张分散、均衡、长期主义,由此投顾策略会更注重波动控制和收益来源丰富性,助力为投资者博取更优的“投资性价比”。

基金投顾“三分投、七分顾”,服务是核心战场。为解决同质化的市场解读和陪伴,无法给到投资者针对性价值的难题,支付宝“帮你投”直击痛点,在投顾团队专业分析之外,叠加智能化能力,为客户推送差异化的陪伴服务和内容。结合客户需求,“帮你投”今年针对波动解析、资产调配、定期回顾、投资者教育、投顾信号5个维度,形成更清晰的陪伴服务框架与内容。与此同时,内容将基于每位客户实际持仓来进行差异化解读,给到针对性投资建议,让陪伴更具个性化和实用性。

最后,相信随着基金投顾业务由试点转常规,支付宝“帮你投”等专业投顾机构的陪伴,将对投资者信任产生正向影响,伴随投顾对投资者影响力加强,投资者更加容易接受长期、均衡的理念,利于引导更多中长期资金进入市场。